私募股權投資一般投資于私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。投資期限較長，一般可達3至5年或更長，因流動性差被視為長期投資，所以投資者會要求高于公開市場的回報。私募股權投資比較偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有*區別。
　　私募股權投資通常以基金方式作為資金的載體，基金公司出資、委托基金管理公司運作；
　　在資金募集上,主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集, 它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節。
　　私募股權投資中項目選擇的單一標準是能否帶來高投資報酬，私募股權投資未必投資高科技和新科技，關鍵在于一種技術或相應產品的市場前景好而不僅是技術的先進水平。這是私募股權投資方向的基本特點；
　　私募股權投資沒有上市交易，所以沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業必須依靠個人關系、行業協會或中介機構來尋找對方。
　　私募股權投資多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。
　　資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。
　　私募股權投資基金管理公司多采取有限合伙制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。
　　私募股權投資者可能會參與企業的管理，主要形式有參與到企業的董事會中，策劃追加投資和海外上市，幫助制定企業發展策略和營銷計劃，監控財務業績和經營狀況，協助處理企業危機事件，私募股權投資者對企業提供策略、融資、上市和人才方面的咨詢和支持，他們的管理咨詢的有效性和增值性是被實踐所證明的。這是由于私募股權投資家與其投資企業利益關系一致的體制特點而產生的放大效果；
　　投資報酬方式主要有三種：公開發行上市、售出或購并、公司資本結構重組。
　　投資退出渠道多樣化，有IPO、售出（TRADE SALE） 、兼并收購（M&A）、標的公司管理層回購等等。